월가아재 PROJECT VALLEY 2기 신가치투자 기본편 4회 – 제무재표의 기본
재무상태표(Balance Sheet)
자산의 종류
- 현금 및 현금성자산
- 매출 채권 (받을 외상값)
- 재고자산
- 선지급 비용(재료같은거 미리 계약할 때 드는 비용, 즉 미리 돈을 선지급했기 때문에 자산으로 반영함)
- 토지
- 건물,공장,장비(PP&E)
- 무형자산(Goodwill : 인수합병 시 피인수회사의 프리미엄)
부채의 종류
- 매입채무 – 외상
- 미지급 비용 – 외상이지만 아직 서비스를 받는 상태(ex) 월세, 전기세, 월급 등)
- 단기차입금 – 1년 내로 갚을 돈
- 이연수익 – 미리 선지급 받은 매출(미래에 서비스든 상품이든 지급해야함)
- 장기차입금 – 1년 이후로 갚을 돈
- 금융리스 – 할부
자본의 종류
- 납입자본
- 이익잉여금
제무재표 읽기
- 부채비율- 기업이 속한 산업의 평균부채비율, 과거 평균부채비율 채크
- 자기자본- 유상증자, 우선주 발행 비율 살피기
- 순운전자본 – 매출 대비 순운전자본이 너무 높진 않은지 살피기
- 재고자산 – 재고자산은 분식회계에 악용될 수 있으니 살펴봐야함
손익계산서
- 발생주의, 현금주의 차이점 – 거래가 발생했을 때 기록하냐, 현금이 오갔을 때 기록하냐 차이. 손익계산서는 발생주의, 현금흐름은 현금주의로 보통 작성
- 매출 증가 추이와 매출 증가 원인 파악
- 매출원가율을 채크
- 이자비용 채크
현금흐름표
- 당기순이익과 영업현금흐름의 차이를 채크
- 잉여현금흐름 = 순이익 + ( 감가상각비 + 설비투자) – 순운전자본 증감